城农商行的蔓延叙事，从来都是一部与时间共振的“解围史”。从2006年上海银行破冰跨省蔓延，阻扰区域步骤，到农商行深耕县域，锚定原土根基，数十年来，“向外拓圈”求增长与“向内扎根”筑壁垒，长久是两条并行的生活干线。

技能行至2025年，蔓延仍在不绝，27家A股上市城农商行资产总数达36.96万亿元、同比增长13.53%，范畴全线飘红背后是座席的洗牌与利润的分化。北京银行以4.94万亿元资产总数守住榜首宝座，不外在2026年一季度被江苏银行反超；“3万亿俱乐部”里，宁波银行、南京银行稳步提速，上海银行增速乏力、差距渐显。

大本营之外，则是一场“增长”与“烧钱”的较量，宁波银行聚焦江苏地区产业赛谈，打造优质增长极；常熟农商行下千里县域，织密乡村金融齐集，异域业务成第二增长弧线。另一方面，西安银行异域蔓延尚未扭亏，青岛农商行异域资产质料承压。一样是“走出去”，有的乘风破浪，有的鲸波鳄浪，当原土市集红利见顶，破局密码从不在于“赛马圈地”，而在于夯实基本盘，打磨中枢竞争力，才能在行业分化的波浪中站稳脚跟。

范畴座席重构：“一哥”之争

在42家A股上市银行阵营中，分散着17家城商行与10家农商行，它们扎根场地、逼近市集，既能共享区域经济发展的红利，也能趁早感知到宏不雅环境的冷暖。

2025年，27家A股上市城农商行资产总数总共达36.96万亿元，同比增长13.53%，一齐完了范畴增长，亮眼“成绩单”背后，座席的竞争与洗牌颇具看点。

在2025年末的资产榜单上，北京银行以4.94万亿元的资产总数，暂时坐稳27家银行的榜首之位，较上年末增长17.04%，守住了“一哥”的位置。不外，在2026年一季度，江苏银行以5.58万亿元的资产总数完了反超，环比增速高达13.18%。

“一哥”之争外，“3万亿俱乐部”的分化也愈发显然。截止旧年末，宁波银行、上海银行、南京银行资产分袂达3.63万亿元、3.31万亿元、3.02万亿元，三者中南京银行、宁波银行同比均完了了两位数增速，上海银行同比增速为2.54%。2026年一季度的蔓延节律，进一步拉大了差距，宁波银行资产总数达到3.86万亿元，环比增速6.35%；南京银行资产总数增至3.21万亿元，环比增速6.12%；上海银行仅完了2.11%的环比增速，资产总数升至3.38万亿元。

1万亿至3万亿区间内，会聚了杭州银行、重庆银行、成都银行在内的多家银行。重庆银行在2025年以20.67%的同比增速置身“万亿银行”赛谈，本年一季度，该行资产总数进一步增至1.11万亿元，7.20%的环比增速延续了蔓延势头。与之比拟，成都银行、杭州银行一季度则分袂以5.48%、3.08%的环比增速，将资产总数推至1.48万亿元、2.44万亿元。

农商行阵营的花式，一样呈现出面部集合的特征。截止2025年末，重庆农商行以1.67万亿元的资产总数逾越，上海农商行以1.59万亿元紧随后来，两家头部农商行的资产总数远超其他同类机构，稳占第一梯队。进入2026年一季度，两者依旧保抓老成蔓延。

深耕县域的常熟农商行有着“小而好意思”的秀丽，截止2025年末资产总数达4030.79亿元，同比增长9.96%，2026年一季度末进一步增至4194.35亿元，环比增速4.06%。尾部阵营中，苏州农商行、紫金农商行、张家港农商行、江阴农商行等银行资产总数均在3000亿元以下，增速相对能够。

中国企业成本定约副理事长柏文喜指出，透视27家A股上市城农商行成绩单，范畴普增背后，是宏不雅经济换挡与银行业低息差周期的双重映射。一方面，大行下千里，导致城农商行在让利实体的同期，欠债端成本刚性，利差被压缩；另一方面，部分银行仍在为昔日随意蔓延的不良资产买单，而优质银行已通过数字化转型完了降本增效，拉开了增速鸿沟。

利润“冷暖局”：超45个百分点落差背后

当银行业净息差抓续探底，城农商行赛谈早已告别“躺赢”，进入强人恒强、弱者愈弱的洗牌期。

27家上市城农商行最高21.66%的归母净利润增速与最低-23.73%的下滑幅度，变成了超45个百分点的落差，这背后，是各家银行在欠债成本、资产订价、区域布局与业务模式上的持久博弈效果，更是行业转型期能力分层的写真。

2025年，城农商行的“头部效应”愈发突显，“3万亿”城商行凭借塌实的谋略底盘、多元的业务布局与深厚的客户根基，稳稳占据利润半壁山河，成为行业的“压舱石”。

江苏银行以345.01亿元的归母净利润，稳居“盈利一哥”宝座，8.35%的同比增速在头部阵营中拔得头筹；宁波银行、上海银行紧随后来，归母净利润分袂达293.33亿元、241.93亿元，增速8.13%、2.69%，尽显长三角金融龙头的韧性；南京银行、北京银行一样位居“200亿净利润俱乐部”，分袂斩获218.07亿元、200.86亿元功绩。5家头部城商行归母净利润总共1299.21亿元，占27家银行总利润比重超50%。

头部老成增长的同期，一批拒却“同质化内卷”的“特质玩家”，凭借精确的赛谈遴选、深耕细作的业务能力，成为亮眼的“增长黑马”。2025年度，青岛银行以51.88亿元归母净利润、21.66%的同比增速，登顶27家银行增速榜首；皆鲁银行、杭州银行、常熟农商行、重庆银行一样施展亮眼，均完了双位数增速，分袂为14.58%、12.05%、10.65%、10.49%。这些“黑马”的共性就在于，肃清与头部的正面范畴竞争，聚焦小微、县域、绿色金融等细分赛谈，构建不能复制的中枢壁垒，在利差收窄的大环境下，走出了一条高质料增长之路。

有东谈主答应，有东谈主忧，上海农商行、江阴农商行、郑州银行、厦门银行、贵阳银行、瑞丰农商行、无锡农商行等多家银行利润同比增速不及3%。紫金农商行2025年完了归母净利润12.44亿元，同比下滑23.35%，盈利压力突显。

拨开财报数字的时势不难发现，净息差的抓续分化，恰是这场盈利“冷暖局”的关节。2025年，27家上市城农商行中，仅西安银行、重庆银行、皆鲁银行、瑞丰农商行4家完了净息差同比完了增长或抓平，其余银行均出现不同程度下滑。

息差的上下，决定了银行的盈利空间与“生活姿态”。在同行中，常熟农商行构建起最宽的息差“护城河”，2025年净息差达2.53%，稳居27家银行首位，即便同比下跌0.18个百分点，仍权贵高于同行平均水平。

而紫金农商行2025年净息差为1.13%，同比大幅下跌0.29个百分点，成为27家银行中降幅最大的银行之一，在本年一季度，紫金农商行净息差不绝下探至1.08%。在功绩证据会上，该行副行长王清国坦言，短期内资产端收益仍然承受一定压力，跟着欠债成本徐徐下跌以及现在承袭的息差管控措施，瞻望二季度息差的降幅不绝收窄。

以宁波银行、江苏银举止代表的长三角城商行，虽未完了息差逆势增长，但凭借欠债端成本上风、资产端精确订价、业务端平衡布局，也紧紧守住息差“基本盘”。宁波银行2025年净息差1.74%，同比下跌0.12个百分点；江苏银行净息差1.73%，同比下跌0.13个百分点。长沙银行、西安银行、南京银行等银行亦撤职肖似逻辑，通过邃密无比化贬责，将净息差水平看护在行业中上游位置。而厦门银行净息差1.09%，同比下跌0.04个百分点，固然降幅显然改善，但位居行业末尾。

息差承压、盈利分化加重之下，城农商行的破局之路已然了了。在苏商银行特约盘问员武泽伟看来，低息差时间的盈利韧性中枢来自三重能力，领先是欠债端的成本管控力，零卖进款占比高、客户黏性强的银行仍能看护相对低成本的资金源流。其次是资产端的互异化订价能力，在普惠小微和供应链金融领域建立了数据风控模子的机构，能以可控风险相通更高收益。终末辱骂息收入的多元补充，钞票贬责和代理类业务对利润的孝敬权重抓续高潮。息差贬责策略应分层施策。发达区域的头部城商行可依托空洞化谋略对冲息差压力，县域农商行则应追思存贷本源，以邃密无比化的订价贬责和客户深耕守住利差底线。

大本营之内：靠什么守住基本盘

透过数据迷雾不难发现，kaiyun体育(中国)IOS|Android|通用APP下载这场行业争夺赛的中枢逻辑，从不是单纯的范畴蔓延，而是原土深耕能力与区域经济资质的空洞较量。

对于扎根一方水土的城农商行而言，“原土”既是最坚固的护城河，亦然最中枢的竞争力。头部机构依托强势大本营坐稳市集基本盘，凭借自然地缘上风霸占优质信贷资源、锁定低成本中枢欠债；一批深耕县域市集的场地银行，以下千里渠谈筑牢市集壁垒，守住风险与盈利双重底线；与此同期，也有一批依赖单一中枢城市的中小城农商行，深陷区域内卷困局，贸易收入松开、息差承压、增长乏力等问题集合露馅，已经的原土红利，正在徐徐消退。

为了探寻城农商行穿越行业周期的密码，北京商报记者录取了不同区域、不同发展模式的城农商行动作样本。

动作老牌头部城商行，北京银行在30年发展程度中，长久锚定中枢大本营，变成主场强势领跑的了了布局。从2025年年报败露的数据来看，京津冀及环渤海区域成为该行皆备谋略中枢，以37.37万亿元资产体量占据全行资产总数的75.68%，全年完了536.56亿元贸易收入，占比高达78.86%，区域利润总数占比更是达到91.8%。

与北京银行聚焦中枢都市圈不同，深耕寰球经济强省腹地的江苏银行，遴选了“全域深耕”的原土布局策略，在机构布局层面，超七成一级分行扎根江苏土产货，500余家贸易网点下千里至县域、州里市集，搭建起从上至下全掩盖的金融做事体系。2025年江苏地区贷款余额20722亿元，占比83.93%；长三角地区（不含江苏地区）贷款余额2050亿元，占比8.30%。

将眼神聚焦于山东地区，动作“A+H”上市的原土城商行，青岛银行全行206家贸易网点中，青岛地区达117家，占比超56%；贷款投放48.47%集合于青岛；代销搭理方面，截止证明期末，该行青岛地区代理保费总范畴16.79亿元，代理保障销售范畴青岛地区同行市集占有比例达16.98%，市集名按序一。

放眼农商行板块，重庆农商行的原土深耕策略一样极具代表性，为筑牢原土根基，该行构建了密度高、下千里深的金融渠谈齐集，分支行齐集掩盖重庆一齐37个行政区县，在重庆县域设有1422个网点，重庆主城设有303个网点，全辖已建成并上线开动301个农村便民金融做事点，这种渠谈上风凯旋滚动为功绩因循：2025年，该行个东谈主进款余额8803.67亿元、增量718.30亿元，个东谈主进款总量、增量市集份额保抓重庆市第一。

并非扫数聚焦原土的城农商行都能收货成长红利，紫金农商行的逆境便成为明显的对照。在大本营南京地区，紫金农商行的业务结构呈现“强集合、弱增长”的特征，截止2025年末，该行南京地区贷款余额1653亿元，占全行贷款总数84.81%。全行135家分支机构中，超九成布局南京。但强势集合的背后，是难以破解的区域内卷困局，南京动作经济发达城市，集合了国有大行、江苏银行、南京银行等浩繁金融机构，紫金农商行在资金成本、客户资源、居品改进等方面不占上风，导致原土增长动能短期承压，也折射出部分中小城农商行在原土深耕中“集合单一区域”的隐患。

原土深耕的中枢竞争力毫不是坐等资源资质，而是“不能替代的生态黏性”。正如柏文喜所言，聚焦原土势必濒临“把鸡蛋放在肃清个篮子里”的风险。平衡之谈在于“业务下千里”而非“地域蔓延”，深耕数目强盛的中小微企业和个体工商户身上，用高频的土产货生活场景做事对冲宏不雅周期波动。

大本营之外：有东谈主增长有东谈主“烧钱”

城农商行自降生起便与场地经济深度绑定，但原土市集容量终有鸿沟，当土产货信贷需求趋于满盈，增长红利见顶，“走出去”便成为浩繁银行寻求二次增长的另一遴选。2025年，A股上市城农商行的异域蔓延分化加重，有银行见效诱骗第二增长弧线；也有银行深陷蔓延泥潭，异域业务沦为功绩株连。

跳出浙江，江苏已成为宁波银行省外第一大市集。2025年末，该行江苏区域贷款余额达3925.71亿元，占全行贷款总数的22.65%，同比增长23.10%；不良率仅0.73%，成为名副其实的“优质增长极”。上海则被打造为总部级功能中心，宁波银行在此竖立资金营运中心，承载金融市集、资金往复等功能。

如若说宁波银行的蔓延是“进取走”，那么常熟农商行的异域布局则是“向下千里”。在江苏省内，竖立7家分行与36家县域支行，变成集约化、网格化谋略花式。在寰球范围，26家兴福村镇银行掩盖16个地市41个县域近9000个村。从功绩孝敬看，常熟除外的江苏省内地区贸易收入达60.55亿元，占总贸易收入52.11%，是全行第一大贸易收入源流。

不外，走出大本营“中意圈”的谈路并非一帆风顺，动作西北首家A股上市城商行，西安银行的蔓延措施较为严慎，省外未变成范畴化的异域网点体系。对比来看，西安除外其他地区仅完了贸易收入4.33亿元，固然较上年末大幅增长151.30%，增速远超原土业务，但高增长背后，西安银行异域贸易利润为-1.04亿元，尚未完了扭亏，异域蔓延仍处于“烧钱耕种期”。

青岛农商行在原土走出了一条“海洋+绿色+县域”特质金融之路，异域蔓延层面，2025年轻岛农商行继承合并山东省内多家村镇银行并改建为分支机构。不外从谋略数据看，2025年轻岛农商行异域贷款余额为163.46亿元，仅占全行贷款总数的5.86%，占比下滑。与此同期，异域不良贷款余额占比从上年末的2.92%擢升至5.26%，资产质料承压、进入产出比失衡等问题，成为该行异域蔓延必须斟酌的难点。

解围战：谁能走好第二增长弧线

一样是蔓延布局，为何有东谈主乘风破浪，有东谈主步履维艰？如今，行业共鸣渐渐了了：蔓延的鸿沟，践诺是能力的延迟。城农商行的第二增长弧线，莫得放诸四海而皆准的模板，有东谈主合适“向外孕育”，在更大舞台开释能量；有东谈主合适“向内深耕”，在原土市集深耕易耨。

这场对于第二增长弧线的解围战，更是组织力、东谈主才力、居品力的空洞较量。

在2025年度功绩证据会上，上海银行董事长顾建忠暗意，“翌日五年盘算完了净增5000东谈主的东谈主员推广，全体范畴从1.3万东谈主擢升至1.8万东谈主”。北京商报记者从上海银行关连弘扬东谈主处了解到，东谈主员成立上，该行翌日五年瞻望将新增营销东谈主员约3500东谈主，营销东谈主员占分支行职工比重擢升至50%以上；通过公开竞聘，2025年末“85后”班子支行占比擢升23个百分点。绩效考察隆起持久性、精确性和协同性。网点职能转型上，区级支行由总行直管后与行政区画逐个双应，更敏捷地做事区域市集，变成“前后台、总分行双向奔赴”的现象。

在原土深耕的基础上，皆鲁银行也拒却盲目异域蔓延，该行在回报北京商报记者采访时指出，翌日，将不绝紧跟山东省要紧发展计谋和产业政策导向，抓续深耕科技金融、绿色金融、县域金融等特质赛谈，以高质料金融供给赋能新质坐褥力发展，与区域经济完了更高水平的协同发展。

“翌日1至3年城农商行分化将权贵加重，头部机构通过兼并重组和跨区域布局进一步吸纳市集份额，中坚力量在特质赛谈寻求互异化解围，尾部机构濒临的生活压力抓续加大，”武泽伟预测，中枢破局旅途在于从范畴情结转向价值创造，欠债端需全力拓展结算性和代发类活期进款，裁汰对高息主动欠债的依赖。资产端要刚烈从低效的垒大户模式转向小微、科创和绿色金融的精确滴灌，以数据驱动的风险订价擢升资产收益。业务结构上应耕种投资银行、钞票贬责等轻成本业务，擢升中间收入占比。

柏文喜也抓有一样办法，他进一步指出，翌日1至3年，行业“马太效应”将加重。头部机构将凭借成本和科技上风通吃，中部银行濒临“逆水行舟”的洗牌。要在这么的环境中杀出重围，必须打好三套组合拳，欠债端从“拼价钱”转向“拼生态”，发力代发工资、社保医保等低成本结算性进款，用高频场景锁定活期资金；资产端从“放贷款”转向“作念护士人”，舍弃对房地产和平台经济的旅途依赖，深耕“专精特新”和县域蓝海，通过空洞金融做事擢升客户溢价能力；业务结构上把钞票贬责等业务动作第二增长弧线，解脱对息差收入的皆备依赖。

北京商报记者宋亦桐kaiyun体育(中国)IOS|Android|通用APP下载